Παρασκευή, 12 Αυγούστου, 2022
30.3 C
Athens

Πιο “ακριβά” τα δάνεια για νοικοκυριά και επιχειρήσεις – Τι σηματοδοτεί η απόφαση Λαγκάρντ για τα επιτόκια

Πρωτοφανής απόφαση από την Κριστίν Λαγκάρντ μετά την πάροδο 11 ετών: Αυξάνονται τα βασικά επιτόκια της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας (ΕΚΤ) κατά 0,50%, απόφαση που θα «ξεκολλήσει» τα επιτόκια από το … μηδέν και φέρνει στις μνήμες τις εποχές του Ζαν Κλοντ Τρισέ που ήταν ο τελευταίος κεντρικός τραπεζίτης, ο οποίος ανέβασε τα επιτόκια.

Εξέλιξη που σαφώς αποτυπώνει την ανησυχία της επικεφαλής της ΕΚΤ για τον πληθωρισμό, επηρεάζει όμως τα δάνεια για νοικοκυριά και επιχειρήσεις.

τσι, η ακρίβεια δεν «περιορίζεται» στις τιμές ενέργειας, των πρώτων υλών ή των ειδών super market, αλλά επεκτείνεται –με αυτή την απόφαση της Λαγκάρντ- και στις δόσεις των δανείων νοικοκυριών και επιχειρήσεων, καθώς μέσα στους επόμενους μήνες υπολογίζεται πως θα αυξηθούν… «αυτόματα».

Ο λόγος της αύξησης των επιτοκίων

Με φόντο τον πληθωρισμό που καλπάζει και κινείται εκτός ελέγχου η πρόεδρος της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας Κριστίν Λαγκάρντ αποφάσισε έπειτα από 11 χρόνια να αναπροσαρμόσει προς τα πάνω τα βασικά επιτόκια της Κεντρικής Τράπεζας. Κάτι που επηρεάζει και όσους έχουν πάρει και αποπληρώνουν δάνεια.

Αυτή η εξέλιξη όχι μόνο καθιστά ακριβότερο το κόστος χρήματος για όσους το σκέφτονται να δανειστούν, αλλά επηρεάζει και εκείνους που ήδη έχουν πάρει δάνειο και εξυπηρετούν κανονικά τις δόσεις τους στα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα.

Γιατί όμως πήρε την συγκεκριμένη απόφαση η πρόεδρος της ΕΚΤ; Η άνοδος των επιτοκίων επηρεάζει αρνητικά την ανάπτυξη, καθώς κάνει πιο ακριβή τη χρηματοδότηση των επιχειρήσεων που θέλουν να επενδύσουν. Αυτό με τη σειρά του επηρεάζει αρνητικά την απασχόληση και την κατανάλωση. Έτσι, περιορίζεται η ζήτηση και άρα και ο πληθωρισμός.

Τι αλλάζει στα δάνεια νοικοκυριών –επιχειρήσεων

Τι σημαίνουν όμως οι αποφάσεις της ΕΚΤ για επιχειρήσεις, νοικοκυριά και το ελληνικό Δημόσιο; Ουσιαστικά καθιστούν ακριβότερα τα νέα δάνεια και αυξάνουν τα ποσά των μηνιαίων δόσεων για όσα «παλιά» συνδέονται με κυμαινόμενο επιτόκιο.

Έτσι, σε ό,τι αφορά στα δάνεια, η άνοδος των επιτοκίων από την ΕΚΤ επηρεάζει το euribor 3 μηνών το οποίο πέρασε πια σε «θετικό» έδαφος και βρίσκεται σήμερα στο 0,12%. Τα περισσότερα δάνεια στην ελληνική αγορά είναι συνδεδεμένα με το euribor 3 μηνών (σχεδόν 95%).

Σε πολλά από αυτά, το τελικό επιτόκιο δεν λάμβανε  υπόψη αρνητικές τιμές του euribor, οπότε δεν θα υπήρχαν μεταβολές στις δόσεις μέχρι σήμερα που πέρασε σε θετικό έδαφος..

Πάντως, η πλειονότητα των δανείων στην Ελλάδα είναι τοκοχρεολυτικά. Αυτό σημαίνει ότι όσο παλαιότερα είναι, τόσο μικρότερο κομμάτι των τόκων αποπληρώνεται. Άρα, η συνέπεια από την άνοδο των επιτοκίων θα είναι σχετικά περιορισμένη. Μεγαλύτερη θα είναι στα νέα δάνεια.

Στα δάνεια με σταθερό επιτόκιο, η επίπτωση αφορά στα νέα δάνεια, καθώς τα νέα σταθερά επιτόκια θα είναι υψηλότερα. Τα σταθερά επιτόκια επηρεάζονται από τις καμπύλες αποδόσεων στα ομόλογα, όπου οι αυξήσεις έχουν φτάσει σε ευρωπαϊκό επίπεδο τις 1,5-2 ποσοστιαίες μονάδες.

Να σημειωθεί πάντως πως οι αυξήσεις των επιτοκίων από την αγορά περνούν πρώτα στα επιτόκια των δανείων, σχεδόν η μισή αύξηση, σε διάστημα ενός μηνός. Η αναπροσαρμογή των σταθερών επιτοκίων στα νέα δάνεια είναι πιο άμεση, εκτός κι αν οι τράπεζες για λόγους ανταγωνισμού απορροφήσουν μέρος του κόστους.

Τι αλλάζει για το Δημόσιο Χρέος

Για το δημόσιο χρέος δεν υπάρχει άμεση επίπτωση, λόγω του ευνοϊκού επιτοκιακού προφίλ με μεγάλες διάρκειες. Ωστόσο, αν ο δανεισμός γίνει συχνός με υψηλότερα επιτόκια, το προφίλ αυτό θα επιδεινωθεί και το κόστος εξυπηρέτησης του δημοσίου χρέους θα αυξηθεί.

Στις καταθέσεις, οι αυξήσεις επιτοκίων είναι μικρότερες και περνούν στον αποταμιευτή αφού η ΕΚΤ αποφασίσει άνοδο μεγαλύτερη των 50 μονάδων βάσης. Οι αυξήσεις στα επιτόκια καταθέσεων γίνονται πιο γρήγορα και σε μεγαλύτερο βαθμό στις μακρινές διάρκειες, ενώ αργούν οι βραχυπρόθεσμες, π.χ. στις καταθέσεις όψεως. Αυτό διότι η βραχυπρόθεσμη ρευστότητα είναι υψηλή λόγω των προγραμμάτων αγοράς ομολόγων, των πακέτων στήριξης και της αύξησης των καταθέσεων.

Αντίκτυπος στην αποπληρωμή δανείων

Αντίκτυπος υπολογίζεται πως θα υπάρξει και στην αποπληρωμή των δανείων:

Ο πληθωρισμός έχει περιορίσει, σε ετήσια βάση το διαθέσιμο εισόδημα των δανειοληπτών κατά 8%-9%.

Οι τράπεζες υπολογίζουν ότι η μείωση του διαθέσιμου εισοδήματος κατά 20% μπορεί να οδηγήσει σε νέα «κόκκινα» δάνεια έως 300-400 εκατ. ευρώ.

Υπάρχουν εκτιμήσεις για υψηλότερα ποσά, καθώς δάνεια περίπου 9 δισ. ευρώ (περιλαμβανομένων των εξυπηρετούμενων) στηρίζονται άμεσα ή έμμεσα με κάποιο είδος ενίσχυσης κρατικής ή τραπεζικής, σύμφωνα με στοιχεία της ΤτΕ.

Τα πιο πρόσφατα στη κατηγορία

Fuel Pass 2: Καταβλήθηκαν ήδη 155 εκατ. ευρώ σε άνω των 2 εκατομμυρίων δικαιούχους 

Σύμφωνα με νεώτερη ενημέρωση σχετικά με το Fuel Pass 2, χθες πιστώθηκε η επιδότηση για την αντιμετώπιση της αύξησης του κόστους των καυσίμων Fuel...

Νέα Υόρκη: Επίθεση στον συγγραφέα Σαλμάν Ρούσντι

Ο ινδικής καταγωγής βρετανός συγγραφέας Σαλμάν Ρούσντι, ο οποίος είχε δεχθεί απειλές κατά της ζωής του από το Ιράν στα τέλη της δεκαετίας του...

Φλερτάρει με τα 1.800 δολάρια ο χρυσός

Ανοδικά κινείται ο χρυσός, καθώς ενισχύεται από το ήπιο δολάριο, ενώ οι επενδυτές αναμένουν τα στοιχεία για την πορεία του πληθωρισμού στις ΗΠΑ για...

Πιο ευάλωτη στην κλιματική αλλαγή η Αρκτική – Η θερμοκρασία της ανεβαίνει 4 φορές...

Η θερμοκρασία στην περιοχή της Αρκτικής ανεβαίνει πολύ ταχύτερα σε σχέση με τον παγκόσμιο μέσο όρο, από ό,τι εκτιμούσαν έως τώρα οι επιστήμονες, σύμφωνα...

Αλλάζει ο καιρός μέχρι τον Δεκαπενταύγουστο – Έρχονται βροχές και καταιγίδες

Αλλαγή θα παρουσιάσει το σκηνικό τουκαιρού  στη χώρα μας από σήμερα μέχρι και τον Δεκαπενταύγουστο, με βροχές και τοπικές καταιγίδες να αναμένονται σε αρκετές περιοχές...
Θάνος Πλεύρης, νοσοκομείο,

Πλεύρης: Από Οκτώβριο και σε δύο φάσεις τα νέα εμβόλια – Πώς θα ανοίξουν...

Σε δύο φάσεις θα γίνει η προμήθεια των νέων, επικαιροποιημένων εμβολίων για τον κορονοϊό έως το τέλος του χρόνου, όπως ανέφερε ο υπουργός Υγείας,...

Επίθεση με χημικό υγρό σε 49χρονη – Σοβαρά εγκαύματα στο πρόσωπο

Στην περιοχή Ανάληψη στη Μεσσήνη τα ξημερώματα της Τετάρτης γυναίκα 49 ετών δέχθηκε επίθεση με χημικό υγρό στο πρόσωπο. Σύμφωνα με το best tv η...

Βρείτε μας

7,826ΥποστηρικτέςΚάντε Like
133ΑκόλουθοιΑκολουθήστε
1,189ΑκόλουθοιΑκολουθήστε

Λαϊκό Θέατρο Σκιών

Τα νέα και τα βίντεο του Καραγκιόζη

Διαβάστε Επίσης

Μητσοτάκης: Να βοηθηθούν οι Ευρωπαίοι πολίτες με τα 230 δισ. αδιάθετα δάνεια του Ταμείου Ανάκαμψης

Την ανάγκη να σπάσει ο δεσμός μεταξύ φυσικού αερίου και τιμών ρεύματος στην Ευρώπη...

Μητσοτάκης για την αποπληρωμή του ΔΝΤ: Η κυβέρνηση κλείνει ένα γκρίζο κεφάλαιο που άνοιξε τον Μάρτιο του 2010

«Τέλος εποχής για το ΔΝΤ ως δανειστή της Ελλάδας! Η κυβέρνηση, αποπληρώνοντας πρόωρα και...

ΥΠ.ΟΙΚ.: Μηνιαία επιδότηση 70-210 ευρώ στις δόσεις δανείων πρώτης κατοικίας ευάλωτων νοικοκυριών

Το Υπουργείο Οικονομικών ανακοινώνει τη δημιουργία ενός νέου προγράμματος για την Κρατική στήριξη των...

Σε 0,35% ορίζεται το ελάχιστο επιτόκιο χορήγησης δανείων στο ταμείο ανάκαμψης

Σταθερό, σε ποσοστό 0,35% ορίζεται το ελάχιστο επιτόκιο χορήγησης δανείων, στο πλαίσιο του Ταμείου...